На востоке страны находятся массивы лесов, в основном - это деревья с твердой древесиной – кипарисы кедры и т.д. Река Парагвай ,пересекающая страну с севера на юг, разделяет страну на Левобережье и Правобережье ( Чако).На севере Чако вдоль реки Парагвай расположены плантации сахарного тростника, чая, табака .Предметом экспорта является древесина кебрачо. В больших количествах произрастают различные лекарственные растения. Животный мир представлен ягуарами, разновидностями боа, капибарами, оленями, тапирами, броненосцами. В реках встречаются плотоядные пираньи.